【48812】【热门研报】人形机器人职业有新音讯；比亚迪负极资料投标提价；新式电网等将加快建造

  开发者大会暨第三届张江机器人全球生态峰会于6月6日举行。本次大会除了环绕人形机器人立异中心建造、中心技能壁垒打破、产业链本钱下降、使用落地场景、出资赛道方向等议题展开外，还将要点聚集人形机器人与具身智能的协同开展。

  我国银河证券：人形机器人是AGI具身智能的抱负载体，2024年有望成为量产元年。出资思路分为三个层面：一是特斯拉机器人供应链，二是我国人形机器人本体企业，三是有望进入人形机器人赛道的其他零部件供货商。中心标的引荐国产机器人本体厂商博实股份、优必选，以及tier1供货商三花智控（家电掩盖）、拓普集团（轿车掩盖）、鸣志电器。主张重视其他人形机器人供应链标的包含：谐波减速器-绿的谐波、双环传动，行星-中大力德，行星滚柱丝杠-恒立液压、贝斯特、五洲新春，无框力矩电机-禾川科技、步科股份，空心杯-、伟创电气、鼎智科技，力传感器-柯力传感等。

  首要逻辑：超前策划好“十五五”电网开展，加快建造新式电网等动力基础设施网络

  《求是》杂志日前刊发了国家电网董事长张智刚的署名文章。张智刚提出，要安身当时、着眼久远，认真落实好“十四五”电力规划，超前策划好“十五五”电网开展，加快建造新式电网等动力基础设施网络，加快特高压和主网架建造，进步配电网可靠性和承载力。

  中银证券：为习惯新动力快速地增加局势，保证高水平质量的开展，配套电网项目建造亟待完善，有望推进及主网建造加快，带动相关电网设备需求坚持高景气。数字化与才智化有望成为后续电网开展趋势之一。主张重视有望获益于主网建造加快的设备等环节以及电网数字化信息化标的。主张重视平高电气、许继电气、我国西电、长高电新、思源电气、四方股份、国电南瑞、国网信通、泽宇智能。

  首要逻辑：广东对既有各类园区全方面施行绿色化改造，力求气伏掩盖率到2030年不低于50%

  近来，广东印发《广东省推进分布式光伏高水平质量的开展举动计划》。其间说到，习惯未来绿色产品出产和消费需求，快速推进绿色低碳产业园建造，新规划建造的各类园区要同步规划、配套建造分布式光伏，力求新建厂房房顶光伏掩盖率到2025年到达50%、2030年完成全掩盖；对既有各类园区全方面施行绿色化改造，力求气伏掩盖率到2030年不低于50%。活跃推进园区外具有开发条件的各类工商企业使用房顶及周边已批建造用地配套建造光伏发电体系。

  山西证券：考虑当时光储IRR提高及部分地区消纳红线%，估计本年国内装机有望在高基数下有望坚持20%左右增加，对应新增装机规划260GW，估计随发电企业迎峰度夏抢装，新增装机或仍有支撑。要点引荐：福莱特、隆基绿能、爱旭股份、帝科股份，活跃重视：协鑫科技、朗新集团、旗滨集团、福斯特、中信博、京山轻机、锦富技能、大全动力、麦迪科技。

  据上海钢联音讯，发动新一轮负极资料投标，较上一次投标价格均价上浮10%-15%，单价上涨1500元-2000元/吨。到6月5日下午，估计投标量在13万吨左右。

  万联：2024年一季度，跟着前期高价库存消纳结束和产品价格逐渐企稳，中游资料厂商毛利率环比有所上升，下流厂商盈余在终端需求回暖支撑下坚持稳定增加。展望后市，跟着上游碳酸锂价格企稳，终端下流车销量回暖，锂电中游资料厂商成绩本年有望企稳改进，环节盈余有望继续增强，主张活跃重视中游资料环节成绩修正出资时机，以及电池环节市占率占优、盈余才能抢先的龙头个股。